これまではインデックス投資がメインでしたが、技術革新により個別株にも可能性が。
GoogleのAIサービス「NotebookLM」を使って、初心者でも再現可能な方法を紹介します。
結論から言うと「有価証券報告書を読み込み＋投資本の手法でスクリーニング」になります。
Notebook LMとは
Googleが提供するAIツールで、特徴はアップロードした資料だけを基に質問に答えること。
一般的なAIチャットのようにネットの膨大な情報を混ぜず、指定したソース限定で動作します。
決まった資料から引用を行い、引用箇所も教えてくれるため初心者でも信頼できる情報を扱える。
AI リサーチツール＆思考パートナー – Google NotebookLM
手法を思いついたきっかけ
投資本は気になるものを数冊読んできていますが、上で紹介する書籍が良かったです。
初心者にもできる！とは言わずに、かなり企業情報を読み込むことを推奨しています。
読み込みを最近はやりのAIに任せれば、再現性が出せるのでは？と思い立ちました。
身近な株をリストアップ
以前から個別株に手を出すなら、バフェット氏の「能力の輪」を守ろうと思っていました。
これは自分の理解できる分野に関わることで、理解できない株には手を出さないことです。
まずは自分が普段利用する企業をリストアップして「Yahooファイナンス」に登録します。
食べ物、交通手段、インフラ、サブスク、それから働いている業界で詳しい分野など。
PBRが低いものを選択
PBRを極限まで簡単に言うと「今会社が破綻してすべての財産を売り払った時の価値÷株価」
あくまでも書類上の価値ですが、PBRが1倍未満なら会社が破綻しても損はしない計算です。
アメリカ企業や有名企業はPBRが非常に高いので、まずはPBRが1倍付近の企業を探します。
見つからなければ次のステップには進めません。ここを妥協しないで市場を見るのが大切。
有価証券報告書を取り込む
ここでは例として東京電力ホールディングス(株)（9501）を取り上げてみます。PBR 0.35倍。
パソコンだとダウンロードの手間があるため、スマホから操作するほうが楽でしょうか？
「企業名＋有価証券報告書」で開いた有価証券報告書ページで「共有ボタン→NotebookLM」
過去五年分の報告書と、直近の四半期報告書があればダウンロードしておけばOKです。
選択基準を.txtで準備
有価証券報告書からどの数値を抜き出し評価するかを、ネットか書籍から取ってきます。
最近は書籍のPRで内容が一部ネット記事に載っていることもあるため、それでもOK。
今回は上記書籍を電子書籍の初回割引で半額で購入、付録の判断基準をコピペしました。
文章をコピペした.txtファイルもGooglenotebookLMにアップロードし、準備は完了。
プロンプトを実行
内容としては.txtの内容をまずはきちんと読み込ませ、そのうえで有価証券報告書から取得。
さらにもう一度.txtの内容から投資判断を行わせます。評価基準はChatGPTに作らせました。
.txtの中身は書籍の著作権に引っかかるのでざっくりこんな感じ。今回はEが多すぎたため見送り。
会社名
沿革・事業内容
業績推移
※ 直近3年以上の売上と営業利益をセグメントごとに記載する…【投資判断】
五段階評価（A～E）
資産から見た割安性
収益から見た割安性…【投資判断】五段階評価（A～E）の判断指標
「check_list.txt」の最後に記載されている「【投資判断】五段階評価（A～E）」の各項目について、以下の基準を適用して定量的・定性的な評価を行う。
1. 資産から見た割安性（PBR）PBR（株価純資産倍率） を基準とする。PBRは低いほど割安と判断される。
• A評価（極めて割安）： PBRが1.0倍未満である場合。
• B評価（割安）： PBRが1.0倍以上 1.5倍未満である場合。
• C評価（中立）： PBRが1.5倍以上 2.0倍未満である場合。
• D評価（割高）： PBRが2.0倍以上 3.0倍未満である場合。
• E評価（極めて割高）： PBRが3.0倍以上である場合。…
この手法のすごい所
この方法のすごい所は、何も法律などに抵触せず、正規のやり方で再現性を出せる所です。
これまでスクリーニングという専門家や時間のある人しかできない作業をAIに任せられます。
逆に難しいのは良い条件がない時にルールを守り続けられるかということ（手放すタイミングも）
宝くじの分析や競馬の分析などにも使えそうなので、また何かあればブログに追記します！
